ABD Seçimleri Teknoloji Sektöründe Ayrışmayı Tetikledi
ABD'de 3 Kasım'da yapılan ara seçimler, teknoloji sektöründe beklenmedik bir kazanan-kaybeden tablosu ortaya çıkardı. Demokratların hem Senato'da hem Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğu elde etmesinin ardından 4 Kasım'da Wall Street güçlü yükselirken, yapay zekâ yatırımlarından gelir sağlayan bazı şirketlerin hisseleri sert geriledi.
Bu ayrışma, siyasi gelişmelerin yatırımcılar arasında farklı yorumlara neden olmasına yol açtı.
Microsoft ve Amazon Yükseldi, Nvidia ve Tesla Geriledi
Büyük teknoloji şirketleri seçim sonuçlarının ardından yükselişe geçti. Microsoft hisseleri 4 Kasım seansını yüzde 6,7, Amazon yüzde 6,1 artışla tamamladı. Apple yüzde 5,3, Alphabet yüzde 3,2, Meta ise yüzde 1,4 yükseldi. Ancak bu yükseliş bütün teknoloji devlerine yayılmadı. Nvidia hisseleri yüzde 3,2, Tesla ise yüzde 3,3 geriledi.
Yatırımcıların aynı siyasi gelişmeye verdiği tepki, şirketlerin yapay zekâ yatırımlarındaki konumuna göre önemli ölçüde farklılaştı.
Veri Merkezi Şirketlerinde Yüzde 23 Kayıp
Günün en sert satışları, yapay zekâ veri merkezlerini kuran ve işleten şirketlerde görüldü. Hut 8 hisseleri yüzde 23 değer kaybetti. IREN yüzde 11, Core Scientific yüzde 10 ve Applied Digital yüzde 6,7 geriledi. Bu şirketler, büyük teknoloji kuruluşlarının işlem gücü talebini karşılamak amacıyla geniş ölçekli veri merkezi yatırımları gerçekleştiriyor.
Projelerin ertelenmesi veya izin süreçlerinin zorlaşması, bu şirketlerin gelecekteki gelir beklentileri üzerinde baskı oluşturabilir.
Demokratların Zaferi Düzenleme Riskini Artırdı
Demokratların Teksas ve Georgia gibi büyük veri merkezi yatırımlarının planlandığı eyaletlerde elde ettiği seçim başarıları, sektöre yönelik düzenleme riskini artırdı. Veri merkezlerinin elektrik ve su tüketimi, yerel enerji fiyatlarına etkisi ve kamu teşvikleri son dönemde ABD'de siyasi tartışma konusu haline gelmişti.
Bazı Demokrat adayların yeni tesislere sınırlama getirilmesini savunması, seçim sonuçlarının ardından yatırımcıların bu riski yeniden değerlendirmesine neden oldu.
Büyük Şirkeler İçin Farklı Yorumlar
Ancak aynı gelişme Microsoft, Amazon ve Alphabet gibi büyük şirketler açısından farklı yorumlandı. Yeni veri merkezlerinin kurulması yavaşlarsa mevcut işlem kapasitesinin değeri artabilir. Ayrıca büyük şirketlerin milyarlarca dolarlık yeni altyapı harcamalarını azaltma imkânı doğabilir.
Dolayısıyla piyasalar, yapay zekâ talebinin tamamen ortadan kalkmasını değil, bu talebi karşılamak için yapılacak yatırımların hızının değişmesini fiyatlıyor.
Borsal Performans ve Çip Endeksi
ABD borsalarında 4 Kasım kapanışında Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 3 yükselerek 53.356,12 puana çıktı. S&P 500 yüzde 1,6 artışla 7.688,62 puana, Nasdaq Bileşik Endeksi ise yüzde 1,4 yükselişle 25.736,51 puana ulaştı. Buna karşılık Philadelphia Yarı İletken Endeksi yüzde 3,1 gerileyerek altı ayın en düşük seviyesine indi.
Çip üreticilerindeki satış baskısı, veri merkezi yatırımlarında olası yavaşlamanın donanım talebini de etkileyebileceği endişesini yansıttı. AMD ise genel eğilimden ayrışarak yüzde 1 yükseldi. Şirketin veri merkezi satışlarındaki büyüme ve 2027 yılına
Kaynak: Haber Merkezi
