Dünyanın en büyük varlık fonu olan Norveç Refah Fonu, yükselen faiz oranlarının yatırımlar üzerindeki etkisi nedeniyle negatif getiri açıkladı. Norges Bank Investment Management tarafından yönetilen fonun hisse senetlerinden elde ettiği kazanç, sabit getirili varlıklardaki zararı dengelemeye yeterli olmadı.
Fonun hisse senedi portföyü yüzde 0,5 getiri sağlarken sabit getirili yatırımlarda yüzde 3,5 kayıp kaydedildi. Toplam getiri, Norveç Maliye Bakanlığının belirlediği karşılaştırma ölçütünün 0,18 puan gerisinde kaldı.
Fonun CEO Yardımcısı Trond Grande, sonuçlar üzerinde artan faiz oranlarının belirleyici olduğunu söyledi. Grande, fon getirisinin sıfıra oldukça yakın gerçekleştiğini, sabit getirili yatırımlardaki zayıf performans nedeniyle yılın hafif negatif sonuçla tamamlandığını ifade etti.
Buna karşılık diğer yatırım alanlarında pozitif performans görüldü. Fonun halka açık olmayan gayrimenkul yatırımları yüzde 0,4 getiri sağladı. Halka açık olmayan yenilenebilir enerji altyapısı yatırımlarındaki getiri ise yüzde 7,5 olarak gerçekleşti.
Hisse senedi portföyünde sektörler arasındaki performans farklılıkları dikkat çekti. Grande'nin değerlendirmesine göre enerji şirketleri en fazla değer kazanan grup olurken elektrik ve gayrimenkul gibi faiz hareketlerine duyarlı sektörlerde gerileme yaşandı. Hisse senetlerinin toplam getirisi ise sıfıra yakın seviyede kaldı.
1990'lı yıllarda kurulan Norveç Refah Fonu, ülkenin petrol gelirlerini uluslararası piyasalardaki yatırımlarla değerlendiriyor. Fonun genelinde 7 bin 200'ün üzerinde şirkette yatırımı bulunuyor.
Fonun en büyük yatırımları arasında Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon.com ve Meta Platforms yer alıyor. Bu şirketlerin küresel endekslerdeki ağırlığı, fonun performansını büyük teknoloji şirketlerinin hisse hareketlerine ve yapay zekâ alanındaki dalgalanmalara karşı daha duyarlı hale getiriyor.
Kaynak: Haber Merkezi
